引入合作多年的國有股東，民企天海防務或迎來全新發(fā)展階段。
7月2日晚間，天海防務發(fā)布復牌公告稱，公司控股股東劉楠正在籌劃公司股權轉讓事項，可能涉及公司控制權變更。截至目前，雙方仍在就該事宜進行協(xié)商，因盡職調查工作量較大，方案有待進一步論證和完善，且相關審批程序較多，正式協(xié)議尚未簽訂。由于停牌已滿10個交易日，根據(jù)規(guī)定，公司股票將于7月3日開市起復牌。
對于此次股權轉讓，天海防務透露，將優(yōu)化股權結構、拓寬融資渠道和發(fā)展?jié)摿?，解除劉楠的高質押風險。擬受讓股權的揚中金控向上證報記者表示，天海防務的兩大主業(yè)船舶設計與制造、清潔能源均符合國家產業(yè)發(fā)展政策，對這些領域的未來發(fā)展前景總體看好。
揚中金控來頭不小
公告顯示，劉楠與揚中金控6月15日簽署了《股份轉讓意向協(xié)議》，揚中金控擬以協(xié)議轉讓的方式收購劉楠及上海佳船所持天海防務4801萬股股份，同時獲得劉楠1.23億股股份的表決權、提案權等權利。交易完成后，揚中金控將持有天海防務5%股權及合計17.81%股權表決權及提案權，成為公司的實際控制人。
天海防務表示，上述股權轉讓，一方面是為了改善和優(yōu)化公司的股權結構，拓寬公司的融資渠道及發(fā)展?jié)摿?，為今后的穩(wěn)定發(fā)展提供保障，另一方面也是為了解除劉楠的高質押風險，緩解其債務壓力。
對二級市場來說，揚中金控似乎有些陌生，但綜合分析其實力，這或許是天海防務的最佳選擇。
資料顯示，揚中金控是揚中市政府100%持股的金融平臺，注冊資本為10億元，旗下?lián)碛薪鹂赝顿Y、基金管理、科融農業(yè)等多家子公司。
除了實力雄厚，揚中市與天海防務也頗有淵源。天海防務2017年收購的大津重工就位于揚中市西來橋鎮(zhèn)，并已成為該市前30強企業(yè)之一。據(jù)透露，當?shù)卣谂嘤蠼蛑毓ぐl(fā)展上傾注了很多心血。正因如此，揚中金控此次才能獲得相關消息，并簽署上述意向協(xié)議。
為何引入揚中金控？
天海防務在公告中提及了劉楠的債務壓力。據(jù)記者了解，天海防務原本面臨的就是短期流動性不足，此次引入揚中金控“活水”，無論是上市公司，還是劉楠的資金問題都將徹底解決。
對于劉楠來說，通過轉讓股權，他能夠獲得足夠的資金解除股權質押，緩解二級市場對于大股東高質押的擔憂情緒。
一旦劉楠的質押風險解除，影響上市公司獲得銀行貸款的風險點也隨之消除，天海防務可以通過銀行融資，償還本應支付完畢的收購大津重工對應款項。根據(jù)此前公告，天海防務對上海佳船3.19億元轉讓款仍由長城資產代付，對創(chuàng)東方長騰2.61億元轉讓款仍未付出。
劉楠獲得上述轉讓款后，其增持方案也能夠付諸實施。根據(jù)此前計劃，劉楠及其一致行動人佳船企業(yè)將在創(chuàng)東方長騰全額收到有關股權轉讓款、收購交易完成后的12個月內，根據(jù)市場價格，通過二級市場對公司股份進行增持，增持總額不低于1億元。
據(jù)知情人士介紹，天海防務和劉楠僅是遭遇短期流動性不足：公司融資渠道受阻導致未能及時支付大津重工股權轉讓款，進而導致劉楠高質押難以解除，而這又加劇了公司融資難度。如今，揚中金控出手相助，這一連串問題有望迎刃而解。
全產業(yè)鏈布局雛形顯現(xiàn)
作為民營船舶設計龍頭企業(yè)，天海防務上市后圍繞主業(yè)開展產業(yè)鏈延伸，先后布局游艇、清潔能源、軍用及公務用船用設備制造等多領域。在業(yè)內人士看來，正是圍繞核心競爭力擴張產業(yè)鏈，才使得天海防務能在航運市場持續(xù)低迷的情況下，仍保持著良好業(yè)績表現(xiàn)。
2015年至2017年，天海防務分別實現(xiàn)營業(yè)收入11.97億元、16.06億元和14.84億元，分別實現(xiàn)歸屬母公司股東凈利潤0.56億元、1.44億元和1.64億元。
據(jù)公司相關人士透露，天海防務的核心競爭力在于首屈一指的船舶設計能力。為了能更好地適應行業(yè)發(fā)展、滿足客戶需求，公司先后收購了沃金天然氣100%股權和捷能運輸80%股權，以此涉足船舶天然氣應用產業(yè)鏈，并通過收購金海運100%股權，邁入軍用及公務用船用設備制造領域。
公司2017年收購大津重工，也是為了加強船海工程、清潔能源、軍民融合三大板塊的內在聯(lián)系，幫助核心競爭力更好地落地，使服務鏈環(huán)環(huán)相扣，實現(xiàn)業(yè)務管理的高效協(xié)同。
